Valor Justo Opção Trading Securities

Tema de Codificação 825 Instrumentos Financeiros Opção de Valor Justo SFAS No. 159, fevereiro de 2007 quot A opção de valor justo para ativos financeiros e passivos financeiros opção de valor justo (FVO) --gt Opção para medir itens elegíveis ao valor justo Itens elegíveis: asc 825-10 -15-4 (a) Ativos financeiros e passivos financeiros - exceto os itens não elegíveis listados no asc 825-10-15-4 (b) Outros itens elegíveis listados no asc 825-10-15-4 Itens não elegíveis: Asc 825-10-15-5 (a) Investimento em uma subsidiária a ser consolidada (b) Investimento em Entidades de Interesse Variável (VIE) a ser consolidado (c) Outros itens listados em asc 825-10-15-5 Eleição de FVO O FVO é aplicado quotinstrument por instrumento. O FVO é eleito quando o item elegível é primeiro reconhecido. quot Uma vez que o FVO é eleito - desde que a decisão seja cotidiável. quot itens Opção de Valor Justo foi eleito para Medido ao valor justo. Os ganhos e perdas não realizados são Reconhecido em fichas. O OAV pode ser eleito para o seguinte : 1. Investimento em títulos da HTM 2. Investimento em títulos da AFS 3. Investimento em títulos de capital para método de cotação --gt 20 ou mais, mas não mais de 50 de propriedade 4. Passivos financeiros HTM: mantido até o vencimento AFS: Disponível Para venda para HTM e AFS, consulte asc 320 Os pontos mais finos de valor justo Para adotar a Declaração FASB no. 159, as empresas devem cumprir os requisitos da Declaração nº. 157, Medidas de valor justo. As empresas e seus auditores devem considerar se o uso de contabilidade de opções de valor justo reflete uma substância sobre a decisão de forma pela administração e não um esforço para obter um resultado contábil. O FASB levantou a lista de divulgação necessária quando a opção de valor justo está em jogo para que os usuários da demonstração financeira possam entender claramente até que ponto a opção é utilizada e como as mudanças nos valores justos estão sendo refletidas nas demonstrações financeiras. As empresas são encorajadas, mas não são obrigadas a apresentar as divulgações da opção de valor justo em combinação com as divulgações de valor justo exigidas em outras publicações contábeis. A orientação deve ser implementada de forma instrumento a instrumento e é irrevogável. Thomas A. Ratcliffe. CPA, Ph. D. É diretor de contabilidade e auditoria da Wilson Price em Montgomery, Ala. Ele é o presidente do Comitê de Serviços de Revista e Auditoria da AICPA e é membro do Comitê de Relatórios Financeiros da Companhia Privada. Seu endereço de e-mail é tomrwilsonprice. O primeiro trimestre de 2008 é susceptível de inaugurar a primeira onda significativa de demonstrações financeiras de empresas que adotaram a nova opção de valor justo do FASB para ativos e passivos financeiros. FASB lançou a Declaração no. 159, Opção de Valor Justo para Ativos Financeiros e Passivos Financeiros. em fevereiro. O novo padrão permite que as empresas avaliem certos ativos e passivos financeiros no mercado ou valor justo ao invés de custo histórico ou original. A opção não exige que as empresas cumpram os requisitos de contabilidade de cobertura relativamente complexos enunciados no FASB Statement no. 133, Contabilização de Instrumentos Derivados e Atividades de Cobertura. A opção de valor justo deve permitir que as empresas se concentrem mais na eleição e no cumprimento da orientação da opção de valor justo, e não na designação e documentação de transações para cumprir com a Declaração nº. 133 orientação contábil de hedge. A opção é efetiva no início do primeiro ano fiscal que começa após 15 de novembro de 2007. (No momento da imprensa, o FASB estava considerando uma demora, no todo ou em parte, na data efetiva da Declaração nº 157, Medidas de Valor Justo . E 159.) Este artigo irá explicar a Declaração nº. As disposições substantivas do 159s e fornecer às entidades relatoras e aos profissionais algumas orientações práticas para decidir como reportar certos ativos e passivos nas demonstrações financeiras. O artigo também contém algumas bandeiras vermelhas para auditores associados a empresas que optaram por usar a opção de valor justo. O objetivo geral da nova orientação baseada em princípios é melhorar a clareza e consistência dos relatórios financeiros, eliminando incidentes nos quais os ativos e passivos relacionados são mensurados de forma diferente. Emissão de FASB da Declaração no. 159 veio após o lançamento da Declaração no. 157, que mapeia a hierarquia que fornece orientação sobre como os valores justos são determinados. Declaração no. 159 resultaram da primeira fase do projeto de opção de valor justo do FASB. Na segunda fase do projeto, espera-se que o FASB considere expandir o escopo da opção de valor justo para incluir outros itens, como passivos de depósito. Os raciocínios adequados para a adoção da opção de valor justo incluem o desejo de uma melhor gestão do balanço, a necessidade de alternativas à Declaração nº. 133 ou para melhor reagir às mudanças nas taxas de juros. IMPLEMENTANDO A ORIENTAÇÃO Ao adotar a Declaração no. 159 opção, as empresas devem empregar a orientação da Declaração nº. 157. Declaração nº. 159 é implementado numa base instrumento a instrumento. Como tal, as empresas podem escolher a opção de valor justo para certos itens e excluir outros itens dentro da mesma ou categoria de instrumentos similares. Uma vez que a opção de valor justo é eleita, a decisão é irrevogável. Para os ativos e passivos financeiros existentes, as empresas podem implementar a opção de valor justo quando a escolha é feita para usar a orientação na Declaração nº. 159. Além disso, as empresas podem optar por aplicar a opção de valor justo, após a adoção inicial, na data em que outros itens elegíveis são reconhecidos. Como exemplo, após a implementação inicial da orientação, uma empresa que participa de um compromisso elegível pode optar por utilizar a contabilização do valor justo para esse compromisso. Fair Game for Fair Value A opção de valor justo pode ser eleita para os seguintes itens: Empréstimos a receber e a pagar Investimentos em títulos de capital, incluindo investimentos representados pelo método de equivalência patrimonial Direitos e obrigações sob contratos de seguro Direitos e obrigações relacionados a contratos de garantia Instrumentos financeiros de acolhimento Que estão separados dos instrumentos derivados embutidos. Compromissos firmes envolvendo instrumentos financeiros. Compromissos de empréstimos escritos. FATURAÇÃO DE DIVULGAÇÕES INCREMENTAIS O FASB levantou a lista de divulgação necessária quando a opção de valor justo está em jogo para que os investidores, analistas e outros usuários de demonstrações financeiras possam claramente Compreenda em que medida a opção é usada e como mudanças nos valores justos são refletidas nas demonstrações financeiras. As empresas provavelmente escolherão usar a opção de valor justo para todos os itens dentro de um grupo de itens similares. No entanto, como a orientação pode ser usada numa base instrumento por instrumento, o FASB requer divulgações adicionais onde a opção de valor justo é eleita apenas para determinados itens elegíveis dentro de um grupo de itens elegíveis similares. As empresas são obrigadas a incluir nas divulgações da opção de valor justo uma descrição dos itens que são semelhantes àqueles para os quais a opção foi eleita, juntamente com os motivos da eleição parcial. Ao desenvolver as divulgações exigidas na Declaração nº. 159, as empresas são encorajadas, embora não obrigadas, a apresentar as divulgações da opção de valor justo em combinação com as divulgações de valor justo exigidas em outras matérias contábeis. Por exemplo, o método preferido de cumprimento seria combinar essas divulgações com as apresentadas de acordo com a Declaração nº. 157 e Declaração nº. 107, Divulgações sobre o valor justo dos instrumentos financeiros. Principais questões de contabilidade e relatórios Algumas das questões que devem ser abordadas pelas entidades relatoras ao escolher a opção de valor justo são as seguintes: A orientação precisa ser implementada com o objetivo de melhorar o relatório financeiro, em vez de alcançar um resultado contábil particular. A orientação precisa ser implementada somente depois que as entidades relatoras comunicaram a intenção de usar a orientação com aqueles em governança organizacional. A orientação deve ser implementada na adoção inicial, reconhecendo o efeito cumulativo de usar a opção de valor justo como um ajuste para o início dos lucros acumulados. A orientação pode ser eleita apenas para certos itens elegíveis. A orientação deve ser implementada de forma permanente. A orientação na Declaração no. 157 relacionados a medidas de valor justo devem ser implementados simultaneamente com a implementação da orientação relacionada à opção de valor justo. A orientação precisa ser implementada por instrumento. A orientação inclui divulgações incrementais que devem estar nas notas às demonstrações financeiras quando a eleição para usar a opção de valor justo é feita. A orientação inclui ainda mais divulgações quando a opção de valor justo é parcialmente adotada para determinados instrumentos financeiros e não para outros instrumentos similares. A orientação pode ser implementada para os ativos e passivos financeiros existentes no ponto em que a eleição é feita para utilizar a orientação. A orientação pode ser usada após a adoção inicial na data em que outros itens elegíveis são reconhecidos nas demonstrações financeiras. Espera-se que a orientação seja amplamente utilizada por muitas entidades relatoras e de forma limitada, se for caso disso por outras entidades. A orientação inclui divulgações aprimoradas que devem ser úteis aos usuários em esforços para comparar as demonstrações financeiras que incorporam a opção de valor justo com declarações em que as entidades relatoras não optaram por utilizar essa opção. Nota: Quando as entidades inquiridas adotam inicialmente e subseqüentemente utilizam a orientação contábil no FASB Statement no. 159, muitas questões de contabilidade e relatórios devem ser abordadas, incluindo divulgações nas notas às demonstrações financeiras. Somente algumas dessas questões são registradas nesta exposição. Espera-se que os requisitos de divulgação expandida ajudem os usuários das demonstrações financeiras a entender as racionalidades da administração para implementar a opção de valor justo. Além disso, as divulgações devem revelar como as mudanças no valor justo dos instrumentos financeiros afetam os ganhos reportados durante o período. E a informação deve destacar as diferenças entre os valores justos e os fluxos de caixa contratuais para certos itens. Uma das questões de alto perfil que surgiram durante o período de implementação inicial relaciona-se com a forma como as entidades que relatam estão escolhendo a opção de títulos disponíveis para venda (AFS) e títulos mantidos até o vencimento (HTM) que são contabilizados usando as provisões de Declaração no. 115, Contabilização de certos investimentos em títulos de dívida e títulos. Usando a orientação dentro da Declaração no. 115, os títulos de negociação já estão marcados para o mercado, com ganhos e perdas incluídos nos resultados de relatórios. No entanto, enquanto os valores mobiliários da AFS são marcados para o mercado em cada data de demonstração financeira, os ganhos e perdas nesses valores passam pelo resultado e são apresentados no capital próprio como um ajuste a outros resultados abrangentes. Os títulos da HTM não são marcados para o mercado, em vez disso, a menos que haja uma imparidade diferente do temporário no valor desses títulos, eles são refletidos nas demonstrações financeiras ao custo amortizado. Muitas empresas estão pesando os riscos e os benefícios de usar a opção de valor justo irrevogável para reclassificar os títulos das categorias disponíveis para venda e de títulos mantidos até o vencimento que são contabilizados usando as provisões da Declaração no. 115. Ao fazê-lo, as empresas poderiam eleger a opção de valor justo para investimentos subaquáticos em certos títulos, transferir esses títulos das categorias disponíveis para venda e mantidas até o vencimento para a categoria de negociação e relatar as perdas não realizadas como parte integrante Do ajuste de efeito cumulativo que é usado na implementação desta orientação. Uma vez que o ajuste de efeito cumulativo é levado diretamente para lucros acumulados, quaisquer perdas nos valores mobiliários não serão refletidas na receita, mesmo que os títulos posteriormente sejam vendidos. Uma vez que a aplicação única da Declaração no. 159 passou, as mudanças no valor justo em andamento são relatadas nos ganhos. Com tal movimento vem o risco de reguladores riling. A equipe da SEC, em uma teleconferência de abril de 2007 para auditores de empresas públicas, emitiu um aviso sobre transações estruturadas que são projetadas para desencadear um resultado contábil particular. Pesquisa de Jack Ciesielski, dono da firma de pesquisa de investimento R. G. Associates Inc. mostrou que 60 empresas adotaram a Declaração nº. 159 no primeiro trimestre, nas disposições da adoção precoce. Outra 12 adotou a Declaração no. 159 apenas para rescindir a decisão total ou parcialmente. Itens excluídos do escopo da Declaração FASB no. 159 incluem: Investimentos em subsidiárias que devem ser consolidadas Interesses em entidades de interesse variável que devem ser consolidadas Ativos e obrigações associados a planos de pensão e outros planos de benefícios pós-aposentadoria Ativos e passivos financeiros reconhecidos em contratos de arrendamento Instrumentos financeiros classificados Como patrimônio líquido Depósitos de depósitos de instituições financeiras A Seacoast Banking Corp. da Flórida foi uma das dezenas de empresas que reverteu o curso. De acordo com as disposições da transição da Declaração no. 159, a Seacoast, uma holding holding da Seacoast, na Flórida, para o Seacoast National Bank, optou por registrar pelo valor justo, a partir de 1º de janeiro de 2007, aproximadamente 251 milhões de títulos de investimento. O efeito da mudança no valor justo foi refletido como um ajuste de efeito cumulativo para o saldo de abertura dos lucros acumulados e as alterações ao valor justo após essa data como componente do lucro atual refletido na demonstração do resultado. O ajuste de efeito cumulativo reduziu os ganhos retidos de abertura em 3,7 milhões. O uso eletivo da contabilização do valor justo para instrumentos financeiros nos permite alinhar melhor os resultados financeiros desses itens com seu valor econômico e permitir uma gestão mais ativa de nosso balanço, disse o CEO da Seacoast, Dennis S. Hudson III, em um comunicado de imprensa publicado em abril 25, detalhando o desempenho do primeiro trimestre da empresa. Em 11 de maio, a Seacoast anunciou que seria revisar sua decisão. Interpretações adicionais dos requisitos para a adoção antecipada do FAS 159, incluindo comentários gerais feitos mais recentemente pela Comissão de Valores Mobiliários e uma análise posterior pelo setor contábil fizeram com que a Companhia conclua que deve registrar todo o ajuste de transição como uma taxa de ganhos para No primeiro trimestre de 2007, e não na cobrança pelo início dos lucros acumulados, anunciou a empresa. Esta revisão deverá reduzir os ganhos GAAP no primeiro trimestre em aproximadamente 3,7 milhões ou 0,20 lucro diluído por ação. Ciesielski prevê que a seleção de cereais de instrumentos financeiros para a contabilização do valor justo para alcançar um resultado contábil específico é em grande parte uma nota histórica, agora que reguladores e investidores estão alertas para a atividade. Mas ele diz que os ganhos ainda podem ser manipulados por empresas que manipulam com insumos do Nível 3 a parte da hierarquia do valor justo, enunciada na Declaração nº. 157 que permite às empresas basear suas avaliações em insumos não observáveis ​​em vez de preços cotados para ativos ou passivos similares ou idênticos. É aí que os julgamentos discutíveis podem ser, diz Ciesielski. Uma chave para os auditores na avaliação da adequação das decisões de opções de valor justo é garantir que a orientação seja implementada de forma consistente com os objetivos subjacentes da Declaração nº. 159 e reflete substância sobre a forma. Os auditores precisam exercer o nível apropriado de ceticismo profissional ao avaliar fatos e circunstâncias relacionadas ao uso da opção de valor justo. Um grau de consciência aumentado pode ser necessário para garantir que as empresas estão usando a opção para refletir a realidade econômica, ao invés de tentar alcançar um resultado contábil particular. Oficina de Avaliação do Valor Justo, fevereiro 2829, Nova York.